DAX vor grundlegender Trendumkehr?

Bildquelle: Pressefoto Deutsche Börse AG

Auch heute wird der deutsche Leitindex wieder die Abwärtstrendlinie testen. Allerdings wird das Handelsvolumen heute und morgen wohl etwas geringer ausfallen (Reformationstag & Allerheiligen).

Fehlausbrüche wahrscheinlich

Der Abwärtsmodus ist seit dem 06.06.22 intakt. Die aktuelle Tendenz ähnelt bislang weiterhin stark den beiden bisherigen Bärenmarkt-Rallys im August und Oktober. Es bedarf also weiterhin Notierungen oberhalb der 13.300, um den besagten Abwärtsmodus wirklich zu verlassen. Das erwartet niedrigere Handelsvolumen könnte dabei zu vorübergehenden Fehlausbrüchen („False Breaks“) führen. Der Trendfolge-Indikator MACD zeigt sich neutral, die Slow-Stochastik ist nun deutlich überkauft. Das Momentum im DAX 40 ist aufgrund der jüngsten Entwicklung nach wie vor positiv. Dem Widerstand bei 13.273 kommt immense Bedeutung zu.

Die Volatilität dürfte ansteigen

Die Absicherungen und Stopps sollten trotz der jüngsten Zwischen-Rally weiter belassen werden. Die Bollinger-Bänder haben sich weiter leicht ausgeweitet. Dies deutet auf eine wieder ansteigende Volatilität hin. Eine grundlegende Trendumkehr ist noch nicht erfolgt. Der Blick sollte daher nach wie vor auch nach unten gehen. Die nächsten markanten Supportlinien verlaufen bei 13.095, 13.025, 12.747, 12.548 und 12.343 Indexzählern. Kleinste Überraschungen könnten schnell zu Rückschlägen führen. Erfolgt der Ausbruch bei 13.273 nicht, dann geht der Blick wieder nach unten zu besagten Supportlinien.

Auch der Ichimoku-Indikator ist noch knapp vor der Richtungsfindung. Das Chartbild ist zwar verlockend, die 13.273 aber weiterhin sprichwörtlich das Nadelöhr. Erst hier bricht der Trend (!). Die beiden anstehenden volumensärmeren Tage müssen genau beobachtet werden.

  • Nächste charttechnische Widerstände: 13.273, 13.442, 13.565, 13.793, 13.948
  • Nächste wichtige charttechnische Unterstützungen: 13.095, 13.025, 12.747, 12.548, 12.343
  • Oberes Bollinger-Band: 13.343, Mittleres Bollinger-Band: 12.644 und Unteres Bollinger-Band: 11.945
  • 100-Tage-Linie: 12.984 und 200-Tage–Linie: 13.689 sowie: 38-Tage-Linie: 12.653
  • Indikatoren: MACD: neutral | Slow-Stochastik: überkauft | Momentum: positiv
  • Ichimoku Kinko Hyo: neutral I Volumen: l durchschnittlich
  • Die Eröffnung um 09:00 Uhr wird bei rund 13.300 erwartet
  • (Trailing-) Stop-Loss: 13.095, 13.025, 12.747, 12.548, 12.343 (je nach indiv. Risikoaffinität)

 

DAX 40 Perf. Index ® | Technische Analyse vom 31.10.2022 | Langfrist-Chart, Tagesbasis, Schlusskurs vom Börsenvortag: 13.243 (17:45 Uhr) | Indikation: 13.299 (05:50 Uhr)

 


Primärtrend (langfristig):                Abwärtstrend noch intakt

Sekundärtrend (mittelfristig):         13.273 bis 13.025

Tertiärtrend (heute):                         Abermaliger Test der 13.273


 

Ein Beitrag von Martin Utschneider

Er leitet die Technische Kapitalmarktanalyse der renommierten Privatbank “Donner & Reuschel”. Davor war er für eine namhafte österreichische Private Banking Adresse tätig. Er verfügt über umfassende Erfahrung in der Wertpapierbetreuung internationaler Private Banking- und Wealth Management-Klientel. Nebenberuflich ist er zudem für diverse zertifizierte Weiterbildungsakademien und eine Hochschule als Fachdozent und Prüfer tätig. Praktische Erfahrung im Bereich “Technische Analyse” hat Herr Utschneider seit nunmehr knapp 20 Jahren.

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Quelle: Donner & Reuschel / Bildquelle: markteinblicke.de