Wenn ein Unternehmen seine Investment Grade-Einstufung verliert und in den High-Yield-Bereich rutscht, spricht man von einem „Fallen Angel“.
Themen der aktuellen Presseschau sind u.a. Italien und die EU-Strukturfonds, der ESM, die Auftragslage der Industrie in Deutschland, das HSH-Nordbank-Desaster, Baukindergeld. Unternehmensseitig richtet sich der Blick u.a. auf Deutsche Bank, Bechtle, Steinhoff, Rémy Cointreau, Facebook, Johnson & Johnson.
Heute werde ich meine kleine Serie zu mittelfristigen Offshore Drilling Anleihen fortsetzen. Die 2017 fällige Transocean Anleihe (ISIN: US893830AY53) hat inzwischen eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und Transocean kann etwas weiter in die Zukunft schauen.
Im Offshore Bereich investiere ich derzeit bisher nur in kurz- bis mittelfristige Anleihen. Aufgrund der unsicheren Aussichten sind längerfristige Anleihen oder gar Aktien für mich nicht wirklich bewertbar. Mit dieser Haltung scheine ich nicht alleine dazustehen, denn Transocean (WKN: A0REAY / ISIN:CH0048265513) hat am 07. Oktober zur Beschaffung von weiterem längerfristigen Kapital eine Anleihe angekündigt, auf die man wohl gerne verzichtet hätte.
Ab dem kommenden Mittwoch wird die Europäische Zentralbank nicht mehr nur Staatsanleihen, sondern auch Unternehmensanleihen aufkaufen. Im Rahmen des Corporate Sector Purchase Programme (CSPP) sollen neben den bereits angekauften Staatsanleihen auch Anleihen von Unternehmen erworben werden. Das Volumen beträgt 80 Mrd. Euro pro Monat.
Mit dem Zinsanstieg sind Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, Emerging Markets und Fremdwährungsanleihen wieder rege nachgefragt.
Unternehmensanleihen werden bieten oftmals attraktive Zinskonditionen verglichen mit den dürftigen Angeboten der öffentlichen Hand. Denn für Bundesanleihen erhält man fast keine Zinsen mehr und das Kapital wird durch die Inflation auch noch angeknabbert - eine negative Gesamtrendite ist die Folge.
Die Idee, dass es Aktien schwer haben, wenn die Zinsen steigen, ist bestechend. Je höher die Zinsen sind, desto attraktiver sind Anlageklassen wie Anleihen. Aktien bringen historisch zwar eine höhere Rendite als Anleihen, doch dafür sind sie auch deutlich schwankungsanfälliger.
Themen der aktuellen Presseschau sind u.a. die Auswirkungen der Geldpolitik auf die Rendite, Notenbankgeld, die Bankenaufsicht, die hohe Bewertung von Anleihen, sowie die außergewöhnliche Marktlage. Unternehmensseitig richtet sich der Blick u.a. auf Siemens, TUI, Deutsche Bank, Tesla Motors, Smith & Wesson.
Die extreme Inflation und die Abkehr der Notenbanken von der ultralockeren Geldpolitik, macht Anleihen wieder interessant...
Bei Transocean habe ich schon eine längere Laufzeit dazu gekauft, nach dem neue Informationen verfügbar wurden. Das gleiche habe ich jetzt auch bei Ensco (WKN: A1JYNN / ISIN: GB00B4VLR192) getan.
Beim Börsenhandel stehen für Anleger zumeist Aktien im Vordergrund. Dabei sind Anleihen ebenfalls eine sehr interessante Anlagemöglichkeit. Vom Prinzip her handelt es sich bei Anleihen um Wertpapiere, die regelmäßige Zinszahlungen versprechen. Über die Deutsche Börse können rund 12.000 Aktien, aber 23.000 Anleihen gehandelt werden.
Geht es nach der Privatbank Merck Finck & Co steht uns mit Blick auf die weltweit hohe anzulegende Liquidität ein heißer Börsen-Sommer bevor. Grundvoraussetzung dafür ist laut „Marktkompass Juni 2016“, dass der Juni ruhig verläuft - also vor allem ohne Brexit - und sich die Konjunkturdaten von der Sonnenseite zeigen.
